Het is niet minder dan een flinke bom van eerst Bloomberg en daarna The Register. Beiden hebben vrijdag bekendgemaakt dat Open AI en Oracle een onoplosbaar probleem hebben. Samenwerking die moest leiden tot het uitbouwen van een datacenter campus is gestrand en de reden daarvoor is ernstig.
Bloomberg schrijft dat Open AI en Oracle al langer in onderhandeling waren over de financiering van de plannen. Daar is men niet uitgekomen, omdat Open AI andere eisen is gaan stellen omdat de plannen niet meer voldeden aan de behoefte van het AI bedrijf.
The Register heeft het gedraai van Open AI omschreven als “apparent fear of commitment” en de “inability to forecast demand effectively” . Minder diplomatiek, maar wel helder.
Dat beiden publicaties kloppen kan worden opgemaakt uit nog iets anders. Oracle heeft afgelopen week bekend gemaakt wederom een beroep te gaan doen op de geldmarkt. Deze keer is er $50 miljard nodig om de AI bouwplannen te kunnen realiseren. NVIDIA heeft dan weer de bouwer van het complex met $150 miljoen gesteund om een nieuwe huurder te kunnen vinden. Dat zou Meta/Facebook kunnen worden.
Opvallend aan dat laatste is dat Meta eind vorig jaar al voor $30 miljard aan datacenterverplichtingen van de hand heeft gedaan. Die investeringen mogen niet op de balans verschijnen. Oracle kiest er zo te zien wel voor om de schulden zichtbaar te maken. Toen dat vorig jaar bekend werd gemaakt daalde het aandeel hard. Geld lenen is daardoor waarschijnlijk duurder geworden voor Oracle.
Duidelijk door de berichtgeving is dat de financiering van dit soort megalomane projecten zelfs voor de grootste en rijkste bedrijven een uitdaging is.
En dan is er nog Open AI. Dat zal nu dus ergens anders moeten aankloppen voor capaciteit onder voorwaarden die gunstiger zijn dan de deal met Oracle. Moeten, want het zwaar verliesgevende bedrijf wil aanspraak kunnen maken op financiering door NVIDIA. Dat bedrijf heeft $30 miljard in het vooruitzicht gesteld om 5 gigawatts extra capaciteit te kunnen realiseren.
Het zal een pittige uitdaging worden. Iedereen in de sector weet nu immers dat Open AI deals laat afketsen. Dit is geen blufpoker maar het onvermogen te kunnen inschatten wat nodig is en wat afgelost kan worden.
Open AI en Oracle doen trouwens hun best duidelijk te maken dat ze gewoon zaken blijven doen, maar niet voor dit ene project. Iets anders kunnen ze ook niet. De marktreacties die volgen bij een andersluidend bericht kunnen catastrofaal zijn.
