Het verhaal van de AI investeringen – iets klopt er niet

Kent u de verhalen van de hyperscalers en socialmedia bedrijven die honderden miljarden investeren in nieuwe datacenters? Het antwoord is waarschijnlijk bevestigend, terwijl de fase die daaraan vooraf ging, het op ongekende schaal bezuinigen, alweer is vergeten.

Het is minder dan twee maanden terug dat pers meldde dat Meta bij externe partijen geld ($29 miljard) zocht om te helpen bij de bouw van nieuwe datacenters. Een bedrijf met een onvoorstelbaar grote omzet dat zelf die investering niet kan of wil maken , dat zou vragen moeten oproepen. Maar nee, bijna iedereen heeft er over heen gelezen.

Vervolgens sijpelt het bericht door dat het zelfde bedrijf een deel van datacenter business bij Google gaat onderbrengen. Daar wordt een prijskaartje aan gekoppeld van 10 miljard Dollar. Vlak voor dit weekend volgde het bericht dat Oracle voorsorteert op een nog grotere deal met Meta voor datacenter business.

Beursrapportages

Ondertussen roept Meta voor de lopende camera dat het honderden miljarden in Amerika gaat investeren, terwijl daar in de kwartaalberichten geen onderbouwing voor te vinden is. Google, Oracle en anderen roepen ondertussen dat de AI cloud business als kool groeit.

Waar zijn de berichten gebleven dat de levensduur van de hardware wordt opgerekt? Die zijn er niet meer, ook niet in de verplichte beursrapportages. Daarin staan wel de onderbouwingen van de massaontslagen.

Als je probeert van al die puzzelstukjes een verhaal te maken dat klopt met de beursrapportages dan blijven er een paar plekken open. Het heeft er veel van weg dat in het rondbazuinen van berichten over de miljarden AI investeringen de “uitgaven” en “inkomsten” door journalisten en analisten bij elkaar worden opgeteld. Op die manier kom je tot een verhaal van de AI sector een onuitspreekbaar grote investeringswaarde vertegenwoordigt.

Of dit een domme “rekenfout” is, een vorm van marktmanipulatie of nog iets anders, dat mag de lezer zelf bepalen.