Cellnex en Deutsche Telekom hebben woensdag een overeenkomst gesloten waarbij Cellnex Netherlands de 3150 telecommunicatietorens en -sites van T-Mobile Infra BV in Nederland zal integreren.
Na groen licht van de Nederlandse mededingingsautoriteit zal Cellnex in totaal 4.314 sites [1] in Nederland exploiteren. Het is daardoor een belangrijke onafhankelijke telecominfrastructuurexploitant in Nederland .
Cellnex en T-Mobile Netherlands BV hebben ook een langetermijn-leveringscontract van 15 jaar ondertekend. Die kan automatisch worden verlengd voor periodes van 10 jaar. De overeenkomst omvat ook de uitrol van 180 nieuwe sites.
Zodra alle nieuwe sites zijn uitgerold, zal de geschatte EBITDA-bijdrage van deze transactie aan de Groep oplopen tot c. €63 miljoen (IFRS16). De Recurring Leveraged Free Cash Flow (RLFCF) zal met c. €30 miljoen toenemen.
Cellnex CEO Tobias Martinez kondigde aan “deze transactie illustreert de kracht van Cellnex’s relaties met haar klanten. Net zoals we in Zwitserland met Sunrise hebben gedaan, hebben we in Nederland een samenwerking met Deutsche Telekom opgebouwd. Die stelt ons in staat onze positie als onafhankelijke aanbieder van opstelpunten op de Nederlandse markt te consolideren. Tegelijkertijd, aangezien deze overeenkomst inhoudt dat Cellnex activa verwerft in ruil voor aandelen in onze lokale dochteronderneming, presenteren we de markt een nieuwe groeivorm. Eén die onze capaciteit om meer projecten aan te nemen vergroot zonder de financiële middelen van de Groep te verbruiken.”
Het DIV-fonds
Deutsche Telekom brengt de activa van T-Mobile Infra BV (3.150 locaties) met een hypotheek van € 250 miljoen in bij Cellnex Nederland via het nieuw opgerichte DIV-fonds (“Digital Infrastructure Vehicle II SCSp”). Dit fonds zal een belang van 38% in Cellnex Netherlands aanhouden.
Als onderdeel van de transactie heeft Cellnex € 200 miljoen toegezegd aan het fonds (DIV). Daarnaast is er een kapitaaltoezegging van ongeveer € 400 miljoen door Deutsche Telekom in de vorm van een inbreng van activa.
Het fonds, dat onafhankelijk wordt beheerd, zal naar verwachting zoeken naar passende investeringen in Europese digitale infrastructuuractiva. De investering in Cellnex Nederland is gericht op het creëren van waarde door groei als gevolg van de invoering van 5G en door het realiseren van synergieën als gevolg van de fusie.
Tenslotte hebben Cellnex en DIV hebben een zogenoemde dealflow-overeenkomst getekend. Zo kunnen Cellnex en DIV samenwerken aan toekomstige transacties in de Europese torensector.
Cellnex in Nederland
De aanwezigheid van Cellnex in Nederland dateert van 2016. In dat jaar rondde het de eerste overnames van Protelindo en Shere (725 opstelpunten) af. In 2017 nam Cellnex Alticom over (30 zeer hoge telecom- & datatorens met ‘edge datacenters’), waarna de Cellnex Nederland-organisatie haar portfolio van opstelpunten verder heeft uitgebreid tot het huidige totaal van 4.314 telecommunicatiesites en -torens, inclusief geplande roll-outs.
[1] 984 Cellnex sites + 3,150 Deutsche Telekom sites + 180 BTS (build-to-suit sites)
