Na een recordsnelle afronding na goedkeuring van de fusie, zullen de financiële gegevens van ALSO en Westcoast vanaf 1 maart 2025 worden geconsolideerd, wat resulteert in een pro-forma omzet van meer dan 15 miljard euro.
De aankoopprijs komt overeen met een EBITDA-multiple van ongeveer 6, waarbij een kwart van het totale bedrag is betaald in ALSO-aandelen. Deze aandelen werden verworven tegen een gemiddelde prijs van CHF 172 tijdens het aandeleninkoopprogramma 2022-2023 en worden nu verhandeld tegen CHF 276. Het contante deel van de aankoopprijs werd volledig betaald uit bestaande reserves, zonder externe financiering. Na deze transactie en de aangekondigde aandeleninkoop zal ALSO verdere kasreserves en al gevestigde externe faciliteiten voor toekomstige groei blijven behouden.
Met een EBITDA van €73 miljoen in 2024 is het bedrijf waarde toevoegend voor ALSO. Het bedrijf is marktleider in de regio en heeft een dominante positie in de Britse en Ierse distributiemarkten met vestigingen in Engeland, Schotland, Wales, Ierland en Frankrijk. Extra waarde wordt gecreëerd door:
- Klantenbestand: vergroten van het bereik in het VK via de webshop van ALSO
- Cloud: verhogen van het aantal unieke gebruikers en monetisatie in het VK
- Digitale Platforms: ontwikkelen van IoT, cybersecurity, virtualisatie en AI •
- Frankrijk: integratie van operaties, waardoor de lokale omzet van ALSO met 40% toeneemt
- Operationele excellentie: harmoniseren van best-in-class systemen en processen
De combinatie van deze succesvolle operaties wordt gecoördineerd door een goed uitgebalanceerd stuurcomité, bestaande uit senior managers en ervaren internationale projectteams. De integratie zal over meerdere jaren plaatsvinden, waarbij individuele onderwerpen worden geprioriteerd op basis van winstgevendheidspotentieel.
Naast een belangrijke aandeelhouder in ALSO te zijn, zal Joe Hemani actief blijven in de industrie en belangen blijven houden in verschillende bedrijven, zoals een IT reseller onderneming, een gamingbedrijf en een value-add distributeur in telecommunicatie. De samenwerking met deze bedrijven zal verder worden geïntensiveerd om extra potentieel te ontsluiten.
